Como o Exército do DCA vai levar o preço do Bitcoin a $1 milhão

Toda a oferta de bitcoin irá eventualmente para o exército fanático DCA, trazendo fiat suficiente para o Bitcoin que o fiat deixará de existir.

Esta é a tradução do texto “HOW THE DCA ARMY WILL DRIVE A $1 MILLION BITCOIN PRICE”, algo como “Como o exército de DCA vai levar o preço do Bitcoin a $1 milhão”, do Hass McCook , publicado originalmente na Bitcoin Magazine no dia 21 de julho de 2021.

Tradução por Leta.

Com a palavra, o autor:

Em um recente episódio de podcast com Stephan Livera, afirmei que o Bitcoin é o maior movimento de caridade da história e que seus “doadores” são aqueles que apoiam ativamente o Bitcoin diariamente por meio da compra automatizada de Bitcoin, mineração (“doadores do passado resort ”), educando e promovendo (ou seja,“formando acumuladores” [no original “stacking stackers”]) e tornando o Bitcoin mais útil e acessível a outros (via desenvolvimento e construção de produtos). Até que apareça um meme melhor, vou me referir a essas pessoas como “O Exército DCA”.

Nesta peça, não vou falar sobre o porquê ou o como a caridade via Bitcoin funciona (esse tema será uma peça muito mais longa em breve), mas vou me concentrar na mecânica de como é inteiramente possível criar um crescimento permanente de preços e estabilidade por meio de um esforço de caridade coordenado e em massa.

Então, se amarrem, suspendam a descrença pelos próximos sete minutos e permitam-me mostrar-lhes um exemplo extremo de como os 2% mais ricos e caridosos da força de trabalho mundial — cerca de 70 milhões de pessoas (menos de 1% dos quase oito bilhões de pessoas vivas hoje) — poderia criar de forma muito realista um piso de preço permanentemente inclinado para cima para o Bitcoin e conduzir o preço a um preço (relativamente) estável de $1 milhão por moeda dentro de um ano mais ou menos.

Começarei com as principais definições e suposições, antes de mergulhar nas hipóteses e calcular os números.

PRINCIPAIS DEFINIÇÕES

Para mim, DCA significa “ato diário de caridade” [daily charitable act no artigo em inglês], mas às vezes é confundido com “fazer preço médio” [dollar-cost averaging no artigo em inglês], bem conhecido como estratégia de investimento. Deve ser entendido que comprar bitcoin automaticamente em uma base diária ou semanal, independentemente do preço ou razão, não é um investimento, ou realmente nada a ver com dinheiro — é simplesmente garantir a vitória imediata do Bitcoin, para que seu verdadeiro impacto de caridade possa ser realizado.

Você pode não estar interessado na guerra, mas a guerra definitivamente está interessada em você! Estamos, para o bem ou para o mal, atualmente engajados em uma guerra financeira contra o sistema fiduciário baseado de prova de participação — “exército” é um termo perfeitamente apropriado.

Os soldados do exército DCA estão totalmente de acordo com os princípios filosóficos e econômicos centrais do Bitcoin e estão simplesmente migrando do sistema fiat a cada cheque de pagamento. Palavras são boas, mas até mesmo os pais fundadores dos Estados Unidos sabiam que dinheiro teria que estar envolvido:

“E em apoio a esta Declaração, prometemos mutuamente nossas vidas, nossas fortunas e nossa sagrada honra”
Declaração de Independência dos EUA

Assim como a habilidade de falar não torna alguém inteligente, a posse de Bitcoin não torna alguém um Bitcoinheiro. Estima-se que já existam mais de 70 milhões de proprietários de bitcoins, no entanto, se você não está comprando todos os dias ou semanas, pode se considerar um especulador.

Considere isto; você aceitou o Bitcoin pelo que ele é e pelo que faz. Por que você não moveria lentamente todo o seu capital para o Bitcoin com o tempo, então? Por que você compraria bitcoin uma vez, continuaria na escravidão assalariada, continuaria gerando renda fiduciária e então não migraria uma parte fixa desse fiat para a nova economia paralela de Bitcoin assim que a recebesse? Isso absolutamente não faz sentido. Eu perco o sono com essa pergunta.

“Disponível para venda” refere-se a qualquer bitcoin que não foi comprado pelo exército DCA e/ou não foi perdido. Presume-se que todos os “não-soldados” são especuladores de mão fraca, prontos para despejar seus bitcoins em troca de ganho fiduciário em qualquer oportunidade.

Embora o Bitcoin seja uma moeda finita, sua inflação é bastante alta e, independentemente de os mineradores manterem ou venderem moedas recém-extraídas, o fato de terem surgido deve ser contabilizado através da capitalização de mercado ou através do preço.

Usando grandes números redondos para ilustrar, digamos que temos 1 milhão de BTC no valor de $1.000 cada. A “capitalização de mercado” para bitcoin, neste caso, é de US $1 bilhão:

• Dentro do cronograma, outros 10.000 bitcoins passam a existir. Se a capitalização de mercado permanecer em $1 bilhão (ou seja, nenhuma moeda nova foi comprada), o preço do bitcoin deve ser reduzido para $990,10. Se o preço deve permanecer em $1.000 (ou seja, todos os novos são comprados), o valor de mercado deve aumentar para $1,01 bilhão.
• Enquanto houver uma nova oferta, o valor de mercado ou o preço devem se ajustar de acordo, quer a nova oferta seja realmente vendida ou não.

PRINCIPAIS PREMISSAS

Todos os bitcoins comprados pelo Exército DCA residirão em uma exchange por no máximo três meses após a compra inicial e serão mantidos por um período mínimo de cinco anos a partir da data de compra (risco mínimo de uma re-hipoteca nos EUA). Devido à popularidade das plataformas auto DCA que também permitem saques Lightning, como Bitaroo (Austrália), Bottlepay (Reino Unido / UE), GetFlitz (UE) e Bipa (Brasil), todos devem ser capazes de sacar seus BTC de forma barata e oportuna. Outros provedores irão adotar a Lightning Network ou irão à falência por conta da concorrência. A ação sustentada do Exército por cinco anos significará que a economia circular foi reiniciada e que a indústria de empréstimos garantidos floresceu. É provável que todas as moedas compradas pelo Exército nunca mais verão o mundo fiduciário.

Presume-se que o exército DCA é “religioso” e, portanto, destina um décimo de sua receita bruta (o dízimo) ao Bitcoin, não muito diferente dos bilhões de adeptos religiosos do mundo. Assumiremos que o soldado típico corresponde ao perfil do trabalhador assalariado médio da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) de $49.165 por ano, ou $134,7 por dia. Vamos chamá-lo de $10 por dia para indivíduos e $700 milhões por dia para todo o exército.

As moedas existem em exchanges por um motivo, e apenas um motivo — alavancar jogos de azar ou simplesmente vender. Presume-se que todos os dois milhões de moedas nas 12 principais exchanges estão disponíveis para venda imediata e podem ser compradas quase sempre de forma furtiva, sem derrapagem (veja a próxima suposição).

Presume-se que, devido ao tamanho do exército de 70 milhões de soldados, a distribuição do tempo de suas compras automatizadas seria em média ao longo do dia, então, $700 milhões / 86.400 segundos = cerca de $8.100 por segundo.

Corporações e governos se movem muito devagar e não serão capazes de lidar com o ritmo extremo de mudança quando um exército está nos portões, trazendo implacavelmente US $700 milhões por dia, e aumentando. Eventualmente, 10% dos trabalhadores economizarão 10% de seus salários, e você terá $3,3 bilhões entrando diariamente. Quando você pirar com os números que eu calculei para $700 milhões por dia mais tarde neste artigo, você pode deixar sua imaginação correr solta. Então imagine 20% dos trabalhadores economizando 10%.

fonte

O fornecimento atual de bitcoins no momento da escrita (bloco 691.385) é de cerca de 18,76 milhões de BTC. Assumirei que 90% das moedas não movidas por mais de uma década são perdidas e 70% daquelas que não foram movidas entre 7 e 10 anos são perdidas. Não é razoável supor que tão poucas pessoas com tão imensa riqueza não tirariam vantagem de migrar de uma carteira legada para uma carteira SegWit e/ou multisignature, ou lucrar com o que também teria sido uma imensa riqueza nos forks de Bitcoin. Fiz algumas outras suposições sobre a perda na tabela abaixo e suponho que há pouco mais de três milhões de moedas perdidas, com cerca de 15,6 milhões em jogo.

Presume-se que a maior parte da atividade de exchanges seja ilegítima e que a maior parte do volume venha da lavagem, alavancagem e manipulação. O exército DCA tende a comprar bitcoin à vista, desalavancado, de fornecedores menores que usam apenas Bitcoin. O único elemento crítico a observar é a absorção da inflação diária.

RODANDO OS NÚMEROS

Minha afirmação é que, com um exército DCA bem financiado, em equilíbrio de longo prazo (ou seja, quando todo o saldo disponível de Bitcoin foi comprado e autocustodiado pelo exército), então o preço tenderá a $700 milhões por 900 moedas por dia, ou $777.777,77 (assumindo nenhuma demanda adicional). Com base nessa lógica, você pode racionalizar que o preço “estável” de hoje de $30.000 é apenas 2,7 milhões de pessoas migrando $10 por dia, ou 0,085% da força de trabalho global.

Após o próximo halving em 2024, esse valor dobrará para $1.555.555,55. Isso não é exatamente um milagre nem nada — é uma oferta e demanda muito básicas, conforme ilustrado muito bem por Croesus em seu artigo [este artigo já foi traduzido pelo Explica Bitcoin, a versão em português pode ser vista aqui] e no diagrama abaixo:

Imagem original concebida pelo @IIICapital que pode ser vista aqui

Em vez de ilustrá-lo com círculos laranja, darei um cenário hipotético do que poderia acontecer se o Bitcoin recebesse repentinamente $700 milhões por dia, implacavelmente, ao longo de um período de um ano. Ficção glorificada, essencialmente. Será dividido em duas fases de 24 semanas; a fase um é a “fase de mobilização e vitória” e a fase dois é a fase de “normalização”. Os números do cálculo mostram premissas de preços, bem como o saldo total adquirido pelo exército DCA.

As primeiras duas semanas são a fase furtiva da operação — $1,4 bilhão para jogar. Devido às pequenas encomendas à vista incessantes, é muito difícil para o mercado reagir e vários vendedores e os vendidos são apanhados desprevenidos. O preço aumentaria 10% por semana ao longo desta quinzena, e o exército terá acumulado mais de 300.000 BTC, incluindo todos os 12.600 BTC extraídos neste período.

Com a recuperação dos preços, insiders e golpistas dos mundos Bitcoin e Altcoin verão as semanas três e quatro como potencialmente as últimas oportunidades de sair antes de um mercado em baixa prolongado, portanto, apesar de outro $1,4 bilhão de poder de compra, o preço ainda aumenta apenas 10% semana após semana. O exército agora tem mais de 550.000 BTC (mais de 250.000 BTC da última quinzena), com cerca de 100.000 BTC devendo ser retirados para guarda pessoal.

As semanas cinco e seis vêem a continuação da “cascata de shitcoin”, mas agora nas camadas mais baixas e, portanto, as vendas pesadas continuarão. Apesar disso, o preço ainda está subindo apenas 10% semana após semana. Nesta quinzena, todos os 12.600 BTC extraídos foram engolidos, junto com outras 200.000 moedas para um estoque total de mais de 750.000 BTC, dos quais 250.000 estão agora sob custódia.

As duas semanas seguintes verão compradores traumatizados e outros participantes do mercado vendendo violentamente. Isso é seguido por mais duas semanas de vendas por empresas citando “preocupações ambientais”, mas na verdade porque eles garantiram seu retorno fiduciário cinco vezes, o que a maioria deles veio buscar aqui, e agora é hora de sair. Seguem-se mais duas semanas de realização de lucros por pessoas que simplesmente não conseguem acreditar que o preço tem subido consistentemente 10% por semana.

O final da semana 12 vê o exército DCA sob custódia offline de mais de 750.000 BTC, com um adicional de 400.000 BTC aguardando retirada das bolsas no próximo mês.

Desastre. Com tantas compras à vista acontecendo e tantos bitcoins sendo retirados, a implosão de um dos maiores, mais alavancados e menos regulamentados cassinos de shitcoin do mundo foi praticamente garantida na infeliz semana 13. A “comunidade de traders de shitcoins” ve bilhões de dólares de riquezas evaporarem, com a mídia negativa na quinzena seguinte reduzindo o preço em mais de 30% e levando outro cerca de 220.000 BTC às mãos do exército.

Mais empresas saem nas semanas 15 e 16, mas o preço continua subindo 10% por semana e agora elas estão fora de posição. Eles odeiam Bitcoin agora. As posições vendidas estão colocadas e o complexo financeiro-mídia começa a se aquecer, mas levará pelo menos mais duas semanas para que tenham o ímpeto adequado. A semana 18 termina com o Exército sob custódia de 1,1 milhão de BTC, com outros 450.000 BTC aguardando a retirada. É importante ressaltar que a semana terminou com Elon Musk tendo seu colapso final e a Tesla abandonando toda a sua posição no mercado aberto.

Com o preço agora de volta a $20.000 graças a Musk e seus amigos despejando impiedosamente por um período de um mês, o exército DCA conseguiu 800.000 BTC adicionais nas semanas 19 a 22. Com todas as moedas especulativas de mão fraca quase completamente absorvidas, o preço recupera com muita força, ganhando 30% semana após semana nas semanas 23 e 24. Os velhos inimigos do Bitcoin agora foram despachados, com todo o seu capital queimado em posições vendidas alavancadas. Os novos inimigos ainda estão descobrindo como gerenciar seus lockdowns da sétima onda. Eles ficarão distraídos por muito mais tempo do que o Bitcoin levará para chegar a $1 milhão. O exército DCA agora possui dois milhões de bitcoins, com 200.000 BTC pendentes de retirada.

Nas próximas 24 semanas, nada de espetacular acontece — daí o nome “normalização”. O preço simplesmente sobe 10% por semana, com o Exército empilhando pacientemente dezenas de milhares de moedas por semana — vendedores a descoberto, instituições e espectadores em geral descrentes. Mesmo na semana 48, quando o crescimento semanal de 10% levou a um preço de $463.000, o exército DCA ainda está absorvendo a oferta diária de 900 moedas, mais 600 moedas extras. Apenas mais nove semanas dessa ação de preço levariam o preço a US $1 milhão, mas, infelizmente, o exército DCA só seria capaz de fornecer um piso de US $ 777.777,77, conforme explicado na introdução da seção anterior. O exército está sob custódia de três milhões de moedas neste momento. Você pensaria que, depois de um ano tão estelar, e com tantas dezenas de milhões de pessoas no exército, você poderia até dizer que atrair novos recrutas seria mais fácil do que nunca!

CONCLUSÃO

Embora algumas das situações acima possam acontecer, garanto que nada acontecerá no ritmo ou na ordem descritos acima. O que foi dito acima está apenas ilustrando que, com tempo suficiente, toda a oferta disponível acabará nas mãos do exército religioso fanático por DCA baseado apenas no atrito puro. A hipótese acima deixou apenas 11 milhões de moedas disponíveis para venda ao final de apenas 48 semanas e, obviamente, nem todas as moedas estão disponíveis a todos os preços. O resultado é que, no equilíbrio de longo prazo, o preço do bitcoin denominado fiat será a quantidade de fiat trazida ao mercado diariamente pelo exército, dividido pelo subsídio dos mineradores (moedas extraídas mais taxas). Porém, eventualmente, o fiat se tornará bitcoin em tais quantidades astronômicas, que o fiat deixará de existir.

Você já se alistou no exército DCA? Veja este tweet para todos os lugares do mundo onde você pode se armar com a melhor arma defensiva já concebida: Bitcoin!